La volatilidad de los mercados, la inflación alcanzando nuevos máximos y el riesgo de recesión están poniendo las cosas difíciles para los inversores en este momento. “Dados los próximos 10 años, es poco probable que se repitan las fuerzas que impulsaron el rápido rendimiento superior del crecimiento sobre el valor”, dijo a CNBC Paul Danes, jefe de asignación de activos de Bruin Dolphin. «Los rendimientos de los bonos están en un mínimo estructural y las valoraciones relativas siguen siendo altas. Los reguladores se están centrando cada vez más en controlar las empresas de megaplataformas que ya dominan». Pero hay muchas oportunidades, según varios expertos del mercado, especialmente cuando se trata de invertir a largo plazo. Aquí, CNBC PRO les pregunta dónde invertir con un cronograma de una década. Dónde invertir Para Susannah Streeter, analista sénior de inversiones y mercados de Hargreaves Lansdown, un horizonte de inversión de 10 años puede permitir a los inversores asumir más riesgos. «Una opción es invertir en fondos enfocados en empresas más pequeñas en mercados emergentes, por ejemplo, donde puede haber potencial para un mayor crecimiento», dijo a CNBC por correo electrónico. Pero enfatizó la importancia de la diversificación en términos de sectores y geografías, además de tener en cuenta la potencial volatilidad política y la regulación en los mercados emergentes. Los mercados emergentes pueden parecer atractivos en este momento, dijo Vincent Mortier, director de inversiones de Amundi Group, el administrador de activos. Señaló que la incertidumbre sobre las acciones «sigue siendo alta» y, como tal, recomendó buscar diferentes activos en los que invertir. [emerging market] «En términos de divisas, seguimos teniendo una visión positiva del dólar estadounidense frente al euro», dijo a CNBC por correo electrónico. Amundi, el administrador de activos más grande de Europa, con $ 2,247 billones bajo administración, favorece a los EE. UU. Sobre Europa y se mantiene neutral en los mercados emergentes, dijo Mortier. Agregó que los inversores también podrían ver los «activos reales» (o activos físicos, como bienes raíces y materias primas) como una forma de combatir la inflación a largo plazo. Streeter of Hargreaves identificó a Lansdown ESG (o factores ambientales, sociales y de gobierno) como otro asunto a considerar. «Sería útil buscar fondos que se centren en ESG y centrarse en empresas tecnológicas, farmacéuticas o financieras más grandes que busquen un crecimiento a largo plazo de manera responsable». Citó como ejemplo a la firma británica de atención médica Smith & Nephew, que dijo que se beneficiaría a medida que los hospitales se pusieran al día con las operaciones retrasadas debido a una pandemia. «En particular, debería haber un gran potencial para el negocio del grupo en medicina deportiva y ortopedia», dijo. Grandes empresas tecnológicas A pesar de los grandes cambios en la tecnología en los últimos meses, es probable que las grandes empresas estadounidenses puedan manejar la inflación a largo plazo, según Stratter, que eligió a Microsoft, Apple, Amazon y Alphabet. «Esto se debe en parte a que tienen la capacidad de soportar enormes cantidades de efectivo con las que volver a contar, pero también al poder del atractivo de su marca y al hecho de que su tecnología se infiltra en cada parte de nuestra vida diaria», dijo a CNBC por correo electrónico. . Streeter agregó que Microsoft «hace el software sin el cual el mundo no sabe cómo vivir», y le encantan los ingresos por juegos, así como su negocio en la nube. Leer más «Vemos un papel claro para las alternativas»: los profesionales dan sus consejos sobre cómo operar en un mercado volátil Goldman Sachs dice que compró estas acciones globales para jugar una oportunidad de vehículos eléctricos de $ 900 mil millones: ¿podría nombrar uno con un aumento del 50%? en acciones de nuevo valor? Aquí están los 10 nombres más baratos en tecnología, sin embargo, Mortier de Amundi emitió una nota de advertencia sobre Big Tech, señalando que el rendimiento en las cinco principales empresas ha disminuido. “Creemos que esta tendencia continuará en los próximos años a medida que madure el crecimiento de las empresas más grandes, aumenten las regulaciones y se busquen rendimientos en otros lugares”, dijo a CNBC por correo electrónico. El Nasdaq de tecnología pesada ha bajado alrededor de un 28% desde el comienzo del año. Opiniones contrastantes Cuando se le preguntó si tenía opiniones contradictorias sobre dónde invertir, especialmente durante 10 años, Danes dijo que Bruin Dolphin cree que el mercado chino proporcionará «ganancias relativamente fuertes a largo plazo». Si bien el gobierno chino ha tomado medidas drásticas contra los gigantes tecnológicos, por ejemplo, mediante la introducción de pautas antimonopolio y centrándose en la «prosperidad compartida», Danes dijo que esto «podría decirse que ahora se refleja completamente en las valoraciones». «El sentimiento que prevalece en el mercado hacia China en este momento es el miedo. Como dice Warren Buffett, quieres ser codicioso cuando otros tienen miedo. Hay mucho espacio para que los inversores se adapten a China… Mientras que las autoridades chinas tienen más control, seguirán siendo un nicho muy innovador y empresarial Es probable que el crecimiento de la productividad siga siendo relativamente fuerte”, agregó Danes. Qué preguntarle a su asesor financiero “La pregunta que debe hacerle a un asesor de inversiones es si sus inversiones aún se ajustan a sus circunstancias, si su situación financiera o jubilación ha cambiado o si tiene una nueva meta para sus inversiones”, dijo Streeter. Los inversores también deben considerar su actitud ante el riesgo y si su cartera debe ajustarse en consecuencia. «En lugar de mirar el rendimiento a corto plazo de inversiones particulares, es importante mirar un horizonte de tiempo más largo, idealmente al menos 5 años, en lugar de verse atraído por los giros y vueltas en el rendimiento a corto plazo. Los inversores también deben preguntarse cuáles son los costos relativos”, agregó, por su inversión.
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