Analista sénior de mercado en la Bolsa de Valores de Nueva York sobre datos de inflación «malos» y lo que significan para el negocio futuro de la Reserva Federal

Michael Ringing, estratega jefe de la Bolsa de Valores de Nueva York, argumentó el miércoles que los mercados estaban «bien preparados» para la cifra de inflación general publicada anteriormente, pero enfatizó que los datos eran «malos».

Hablando con Fox News Digital, Reinking también señaló lo que significan para Los próximos movimientos de la Fed Mientras que los funcionarios del banco central están tratando de calmar la creciente inflación.

El miércoles por la mañana, el Departamento de Trabajo dijo que el Índice de Precios al Consumidor, una medida amplia de los precios de los bienes cotidianos, incluida la gasolina, los comestibles y los alquileres, aumentó un 9,1% en junio respecto al año anterior. Los precios subieron un 1,3% en el mes de mayo. Ambas cifras estaban muy por encima de la cifra general del 8,8 % y los economistas de Refinitiv habían pronosticado ganancias mensuales del 1 %.

La Bolsa de Valores de Nueva York el miércoles 13 de julio, día en que el Departamento de Trabajo publicó los datos de inflación de junio. (Fox Business/Talia Kaplan)

Los datos apuntan a un archivo. tasa de inflación más rápida Desde diciembre de 1981.

La inflación de las heridas aumentó un 9,1% en junio, acelerándose más de lo esperado en los nuevos 40 años

«Creo que los mercados estaban bien preparados para que la cifra principal fuera mucho más alta de lo esperado», dijo Reinking a Fox News Digital, refiriéndose al precio de la gasolina a mediados de junio, que dijo que estaba alcanzando su punto máximo en ese momento.

«Hemos visto un aumento en los precios de la gasolina en el último mes», dijo.

En el último mes, los precios de la gasolina alcanzaron niveles récord con un promedio nacional que superó los $5 por galón.

El miércoles, el promedio nacional por un galón de gasolina fue de $4.63, unos 40 centavos menos que el mes anterior cuando fue de más de $5, según AAA.

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Reinking argumentó que los llamados datos de precios básicos, que excluyen las medidas más volátiles de alimentos y energía, dieron un poco de sorpresa.

El Departamento de Trabajo dijo que los precios básicos subieron un 5,9% respecto al año anterior. Los precios subyacentes también aumentaron un 0,7 % m/m, más que en abril y mayo, lo que indica que las presiones inflacionarias subyacentes siguen siendo fuertes y generalizadas.

“El IPC central era donde realmente radicaba el problema porque no vimos ningún tipo de desaceleración en esos datos”, dijo Reinking. «Cuando miras todos los diferentes componentes, esperábamos ver una disminución en los precios de los autos usados, autos, tal vez ropa dado lo que hemos escuchado de los minoristas y no hemos visto nada de eso».

Se espera que el informe peor de lo esperado tenga importantes implicaciones para la Reserva Federal y es probable que impulse una serie de fuertes aumentos de las tasas de interés en un intento por controlar las tasas. Los formuladores de políticas ya elevaron la tasa de interés de referencia en 75 puntos básicos el mes pasado por primera vez desde 1994 y confirmaron que un aumento de tamaño similar está sobre la mesa en julio.

Reinking argumentó que con una inflación más alta de lo que esperaban los economistas en junio, Wall Street ahora está aumentando las probabilidades de un aumento masivo de 100 puntos básicos en julio.

El analista de mercado señaló que la Fed ha indicado que quiere ver datos de inflación «significativamente más bajos durante varios meses» antes de pisar el acelerador.

Dijo que los datos publicados el miércoles «reinician el reloj» porque revelaron que no hubo «desaceleración».

El replanteamiento continuó argumentando que si bien Wall Street «esperaba ampliamente que la Fed subiera a otros 75 puntos básicos a fines de julio», los datos del miércoles abren la puerta a un posible aumento de la tasa de 100 puntos básicos.

Se refirió a un comentario hecho por el presidente de la Fed de Atlanta, Rafael Bostic, el miércoles, diciendo que «Todo está en juego» Cuando se le preguntó sobre la posibilidad de que el banco central aumente las tasas de interés en un punto porcentual completo a finales de este mes.

Alrededor del 38% de los comerciantes ahora están valorando oportunidades para un aumento de 100 puntos básicos a fines de este mes, según la herramienta FedWatch de CME Group, que rastrea el comercio.

Sin embargo, la Fed se encuentra en una posición precaria mientras camina por la línea entre enfriar la demanda de los consumidores y acercar la inflación a su objetivo del 2% sin arrastrar inadvertidamente a la economía a la recesión. Las tasas de interés más altas tienden a generar tasas más altas en los préstamos comerciales y de consumo, lo que desacelera la economía al obligar a los empleadores a reducir el gasto.

Cuando se le preguntó si cree que la Fed puede lograr diseñar un aterrizaje fácil difícil de alcanzar, Reinking dijo a Fox News Digital: «Está enhebrando una aguja».

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«Creo que hay una posibilidad», dijo. «Venimos de un muy buen lugar desde una perspectiva económica, especialmente para el resto del mundo… así que hay potencial, pero habrá mucha presión».

Reinking también señaló que «existe la posibilidad» de que los datos del miércoles sean de «inflación máxima», especialmente cuando se observa «lo que han hecho los mercados de materias primas en los últimos meses».

También advirtió que los inversores probablemente «continuarán viendo una cantidad significativa de volatilidad a medida que los mercados están lidiando con este flujo y reflujo de datos económicos y el camino de la política de la Reserva Federal en el futuro».

Ringing señaló que Estados Unidos estaba «experimentando una clara desaceleración económica».

Continuó: «La pregunta más importante a partir de aquí es cuán profunda y prolongada será esta desaceleración, y la inflación y la Reserva Federal y su reacción a la inflación jugarán un papel importante en la duración de esta prolongación».

El replanteamiento también reveló lo que se cree que es una «gran preocupación» en los mercados en este momento.

«La preocupación en los mercados es que la Fed amplifique el error de política inicial al no responder a los datos de inflación lo suficientemente pronto y luego ahora tendrán que endurecerse en una economía que ya se está desacelerando y, por lo tanto, amplificar eso y crear una desaceleración aún mayor». él explicó.

Reinking habló con Fox News Digital cuando comienza la temporada de ganancias del segundo trimestre con JPMorgan Chase, Morgan Stanley, First Republic Bank, Cintas y Conagra Brands liderando las ganancias antes de la apertura del mercado el jueves.

Argumentó que los malienses «están sentados en un lugar muy bueno para entender lo que está pasando desde una perspectiva holística».

«Creo que una de las grandes claves que veremos este trimestre es si los bancos realmente comenzarán a aumentar las provisiones y reservas para pérdidas crediticias en el futuro», agregó.

«Debido a que estamos anticipando una desaceleración, estamos invirtiendo la trayectoria de la escorrentía de respaldo que hemos visto durante el año pasado», continuó Reinking. “Ahora están [banks] Tendrá que comenzar a construir esas reservas nuevamente para prepararse para un entorno crediticio más desafiante”.

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En una nota más general, Reinking argumentó que si los equipos de administración comienzan a recortar la orientación «y el mercado puede sentirse cómodo con esa orientación un poco más conservadora, puede ayudar a estabilizar las cosas aquí en el corto plazo».

Megan Heaney y Brick Dumas de FOX Business contribuyeron a este informe.

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