Las acciones de EE. UU. subieron el jueves y los bonos del Tesoro prepararon el escenario para un aumento más bajo de las tasas de la Reserva Federal después de que los datos de inflación observados de cerca en octubre fueran más fríos de lo esperado.
El índice de referencia S&P 500 de Wall Street ganó un 4,3 por ciento en las operaciones de la tarde en Nueva York, mientras que el índice compuesto Nasdaq de tecnología pesada subió un 5,8 por ciento.
En los mercados de bonos del gobierno, el rendimiento del Tesoro a dos años, que es particularmente sensible a los movimientos de las tasas de interés, cayó 0,3 puntos porcentuales a 4,32 por ciento. El rendimiento del Tesoro a 10 años bajó 0,28 puntos porcentuales a 3,86 por ciento. A medida que los precios suben, los rendimientos caen.
Los mercados repuntaron después de que la lectura del índice de precios al consumidor de EE. UU. para octubre llegara al 7,7 por ciento, marcando el aumento más pequeño en 12 meses desde enero y una fuerte caída desde la tasa de inflación anual de septiembre del 8,2 por ciento. Los economistas habían pronosticado un aumento del 8 por ciento.
La lectura del IPC subyacente, excluyendo los precios de los alimentos y la energía, fue del 6,3 por ciento interanual, por debajo de las expectativas del 6,5 por ciento y la lectura de septiembre del 6,6 por ciento.
El dólar cayó inmediatamente después del informe del CBI, un 1,4 por ciento frente a una cesta de seis pares.
Las lecturas inferiores a las esperadas aliviaron la presión sobre el banco central para mantener una política de aumentos agresivos de las tasas de interés para combatir la inflación. El banco central ha realizado cuatro subidas de tipos consecutivas de 0,75 puntos porcentuales este año.
El presidente de la Fed, Jay Powell, señaló a principios de este mes que la Fed Disminuye el ritmo del endurecimiento monetario Pero más de lo esperado viene a una tarifa terminal.
El exsecretario del Tesoro de EE. UU., Lawrence Summers, dijo a principios de esta semana que la tasa terminal “podría llegar a 6 [per cent] o más». Pero los mercados ahora esperan que la tasa de interés de referencia del banco central sea del 4,8 por ciento en mayo de 2023, después de haber pronosticado previamente en más del 5 por ciento en junio.
Las cifras del IPC «serán un catalizador y creo que tendremos un buen repunte del mercado a finales de año», dijo Jim Paulson, estratega jefe de inversiones de Leuthold Group.
«El hecho de que la Fed pueda ir más lento a partir de aquí significa que la conversación no se trata solo de recesión en lugar de inflación, sino de evitar la recesión por completo», dijo Paulson. «Tal vez tengamos un aterrizaje suave».
Los analistas de JP Morgan dijeron que las últimas cifras del IPC respaldan la opinión de que un «nivel de inflación decente» será «temporal o inestable» el año pasado, reviviendo un término que Powell ridiculizó por usar para describir la inflación en esta época el año pasado. .
Los comerciantes también están sopesando los próximos resultados de las elecciones intermedias de esta semana. Un día después del cierre de las urnas, aún no se han convocado elecciones en varios estados, lo que deja en el aire el control tanto del Senado como de la Cámara. Sin embargo, los analistas dijeron que lo que el Partido Republicano ha mostrado hasta ahora ya está ahí. Las opiniones sobre una «marea roja» socavaron los pronósticos En ambas cámaras legislativas.
El jueves en Asia, el índice TOPICS de Japón cayó un 0,7 por ciento, el índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 1,7 por ciento y el índice CSI 300 de China de acciones que cotizan en Shanghai y Shenzhen cayó un 0,7 por ciento.
El Stoxx 600 de Europa subió un 2,7 por ciento y el FTSE de Londres subió un 1,1 por ciento.
«Adicto al café total. Ninja de televisión. Solucionador de problemas sin disculpas. Experta en cerveza».