(Bloomberg) — Los ejecutivos de Charles Schwab Corp. dicen que sus problemas de flujo de efectivo están comenzando a aliviarse a pesar de las tasas de interés persistentemente elevadas a medida que los clientes sacan efectivo de los bancos hacia productos de mayor rendimiento.
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«La actividad de reestructuración monetaria se desaceleró aún más en el trimestre, a pesar de un breve aumento en agosto y un aumento de las tasas de interés a largo plazo», dijo el lunes el director financiero Peter Crawford en un comunicado.
La compañía con sede en Westlake, Texas, dijo que los depósitos cayeron un 28% a 284.400 millones de dólares en el tercer trimestre respecto al año anterior, superando la estimación promedio de 268.800 millones de dólares entre los analistas encuestados por Bloomberg.
Las acciones de Schwab subieron un 3,7% a 53,22 dólares a las 10:05 a.m. en Nueva York.
Los ingresos netos por intereses de la compañía cayeron un 24% a 2.200 millones de dólares respecto al año anterior, ya que los clientes transfirieron dinero a productos de mayor rendimiento. Schwab informó 46 mil millones de dólares en nuevos activos netos básicos en el trimestre y 27 mil millones de dólares en septiembre, una disminución del 32% respecto al año anterior. Las ganancias ajustadas por acción fueron de 77 centavos, superando ligeramente las estimaciones de los analistas de 74 centavos.
Los ingresos netos cayeron un 16% respecto al año anterior a 4.600 millones de dólares, ligeramente por debajo de las expectativas de los analistas. Se espera que los ingresos de todo el año 2023 disminuyan entre un 8% y un 9% con respecto al año anterior, dijo la compañía en una diapositiva durante su presentación de resultados. Sin embargo, Schwab se beneficia de tasas más altas debido a sus numerosos productos de tasa variable, dijeron los ejecutivos a los analistas.
Ahorro de costes
Los aumentos de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal durante el último año y medio para combatir la inflación han exprimido el brazo bancario de los swaps, una fuente clave de ingresos. Las tasas más altas han alentado a algunos clientes a sacar dinero de los bancos hacia otros productos de inversión, incluidos fondos del mercado monetario, en un proceso conocido como «secuestro de dinero».
Los ejecutivos de la compañía han dicho anteriormente que la peor racha de esa actividad de depósitos ya pasó y esperan que el crecimiento se reanude a finales de año.
Las acciones han bajado aproximadamente un 38% en lo que va del año, después de que el banco se viera afectado por parte de la agitación que consumió a los bancos medianos esta primavera. La compañía emitió alrededor de 2.400 millones de dólares en bonos senior a finales de agosto, «mejorando aún más nuestro perfil de liquidez diversificado», dijo Crawford el lunes.
Dijo que la compañía emitirá más deuda para «generar liquidez adicional» antes de algunos vencimientos de préstamos que Schwab espera para principios del próximo año.
La compañía también identificó oportunidades para una mayor eficiencia, incluido «aprovechar una mayor automatización», dijo el director ejecutivo Walt Bettinger en el comunicado. «Una vez implementadas por completo, esperamos que estas medidas proporcionen al menos mil millones de dólares en ahorros de costos incrementales anuales».
La correduría continúa integrándose con TD Ameritrade y el lunes presentó una plataforma comercial actualizada construida en parte en los sistemas de TD Ameritrade.
«Es una experiencia minorista completa y potente que supera a sus predecesoras y convierte a Schwab en el destino claro para el comercio minorista», afirmó James Kostulias, director general y jefe de servicios comerciales de Schwab. «El comercio es un gran objetivo para nosotros en Schwab y representa una parte importante de nuestro negocio general a medida que avanzamos».
(La quinta columna actualiza el precio de las acciones y la sexta columna comienza con contexto adicional)
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