Las acciones estadounidenses experimentaron un rebote sorpresa el viernes, que culminó con el mayor rendimiento intradiario del S&P 500 desde la crisis bancaria de marzo, a pesar de que el informe mensual de empleo de septiembre fue mucho más alto de lo esperado.
¿Ya no les preocupa a los inversores que la lucha de la Reserva Federal contra la inflación o que el aumento de las tasas de interés destruya la economía estadounidense?
«Las acciones se vendieron inicialmente después de que el exitoso informe sobre empleo sugiriera que la Reserva Federal podría no hacer eso», dijo Gina Bulfin, presidenta de Bulfin Wealth Management Group. «Sin embargo, después de digerir un mercado laboral todavía fuerte, las acciones subieron. ¿Y por qué no deberían hacerlo? ¿Las buenas noticias, finalmente, serán buenas noticias?»
Parte del aumento puede ser estacional, ya que septiembre suele ser un mes difícil para las acciones, dijo Bulvin. También hay un creciente optimismo de que la caída de las ganancias corporativas estadounidenses pueda haber terminado, añadió.
Los analistas esperan tasas de crecimiento de las ganancias corporativas del 5,9% para el cuarto trimestre para las empresas del S&P500, según John Butters, analista senior de ganancias de FactSet. Estimaciones para el tercer trimestre de 2023 después de la cuarta caída anual consecutiva de las ganancias trimestrales del índice bursátil.
En los mínimos de la sesión del viernes, el S&P 500 cayó un 0,9%, pero acabó registrando un avance del 1,2%, el mayor rendimiento intradiario desde el 24 de marzo de 2023, según Dow Jones Market Data. El Dow Jones Industrial Average (DJIA) ganó un 0,9% y el Nasdaq Composite subió un 1,6%.
«La acción bursátil de hoy es ciertamente alentadora dado que los rendimientos también han subido», dijo Chris Fasciano. Gerente de cartera, Commonwealth Financial Network. «Pero necesitaremos ver el seguimiento durante la próxima semana».
El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años BX:TMUBMUSD10Y subió durante cinco semanas consecutivas hasta el 4,783% el viernes, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro a 30 años BX:TMUBMUSD30Y subió al 4,941%, según datos de mercado de Dow Jones. .
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Si bien el mercado de valores de EE. UU. estará abierto al público el lunes, el mercado de bonos estará cerrado por el Día de la Raza y el feriado del Día de los Pueblos Indígenas, lo que dará a los inversores una pausa antes de una gran semana de datos económicos que podrían dar forma a la próxima decisión sobre las tasas de interés de la Reserva Federal. .
«En última instancia, las acciones y los bonos recibirán señales la próxima semana de las publicaciones económicas», dijo Fasciano a MarketWatch.
Los principales puntos del calendario de esta semana serán los informes de inflación de septiembre, con el índice de precios al productor publicado el miércoles y el índice de precios al consumidor publicado el jueves. Mientras tanto, también está previsto que el miércoles se publiquen las actas de la reunión de política monetaria de septiembre de la Reserva Federal.
«Esto hace que la próxima semana sea importante para la dirección futura de los mercados de bonos y acciones, ya que la Reserva Federal ciertamente se centrará en esos informes antes de su próxima reunión del 31 de octubre al 1 de noviembre», dijo Fasciano.
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