Se basa61 | Se basa61 | imágenes falsas
Una versión de este artículo apareció por primera vez en el boletín Inside Wealth de CNBC con Robert Frank, una guía semanal para inversores y consumidores de alto patrimonio. suscripción Para recibir números futuros, directamente en su bandeja de entrada.
El número de family office en el mundo se ha triplicado desde 2019, lanzando una nueva carrera entre firmas de capital privado, fondos de cobertura y firmas de capital de riesgo para atraer sus inversiones.
Según un nuevo informe de Preqin, el año pasado el número de family offices (las ramas de inversión privada de familias ricas) superó las 4.500 en todo el mundo. América del Norte tiene la mayor proporción de oficinas familiares, con 1682. Más de la mitad de los activos de las oficinas familiares del mundo se encuentran en América del Norte.
Los expertos dicen que las family offices ahora gestionan 6 billones de dólares o más, y su número está creciendo. Hay más de 2.600 multimillonarios en el mundo y casi todos necesitan una family office. El número de personas en todo el mundo con un valor de 100 millones de dólares o más (el límite típico para una family office) ha aumentado a más de 90.000, según Wealth-X, una empresa de Altrata. En otras palabras, hay más margen para correr.
El auge de las family office ha llamado la atención de firmas de capital privado y otros gestores alternativos que buscan recaudar dinero. Blackstone, KKR y Carlyle han ampliado sus equipos, financiado eventos y creado productos que satisfacen específicamente las necesidades de las oficinas familiares.
«Los grandes administradores de capital privado están tratando de competir allí conservando recursos y tiempo», dijo Rachel Dabora, analista de investigación de Preqin. «Los inversores de alto patrimonio y las oficinas familiares están en realidad en su radar».
A primera vista, las family office son clientes soñados para las alternativas. Durante muchos años, las oficinas familiares han buscado preservar la riqueza subyacente a través de carteras tradicionales de acciones y bonos. Ahora se parecen más a inversores institucionales, que buscan mayores rendimientos a largo plazo a través del capital privado, el capital de riesgo, los fondos de cobertura, la infraestructura y los bienes raíces. Según Preqin, las oficinas familiares tienen las mayores asignaciones a fondos de cobertura que cualquier tipo de inversor institucional.
Los últimos años ciertamente han sido difíciles para el capital privado, el capital de riesgo y muchos fondos de cobertura.
Más de la mitad de las oficinas familiares encuestadas por Preqin dijeron que estaban decepcionadas con los rendimientos del capital de riesgo, mientras que un tercio estaba decepcionado con el capital privado. Sin embargo, siguen siendo optimistas este año y en el futuro, y la mayoría afirma que el capital privado y el capital de riesgo tendrán un mejor desempeño en los próximos 12 meses.
Las empresas de capital privado están persiguiendo agresivamente el mercado de las oficinas familiares. Blackstone, que ha prestado servicios a personas adineradas durante décadas a través de su negocio Private Wealth Solutions, está ampliando su grupo de capital privado, prestando servicios a oficinas familiares, multimillonarios y a los inversores individuales más grandes y sofisticados. Ese equipo se ha duplicado a 25 personas en los últimos años y probablemente seguirá creciendo, según Craig Russell, director global del grupo de capital privado de Blackstone.
«Consideramos que esto es una oportunidad importante y creciente para Blackstone», afirmó Russell.
Regístrese para recibir números futuros de Boletín informativo Inside Wealth de CNBC Con Robert Frank.
«Fanático del alcohol exasperantemente humilde. Practicante de cerveza sin disculpas. Analista».