La caída global de las acciones, las criptomonedas y otros activos de riesgo se ha acelerado en medio de la creciente preocupación de que la inflación descontrolada, las altas tasas de interés y la desaceleración del crecimiento podrían combinarse para empujar al mundo a la recesión.
Las acciones en Asia cayeron el viernes al comienzo de lo que probablemente sea otro día difícil para los inversores que asustaron la decisión de la Reserva Federal de EE. UU. esta semana. Elevar las tasas de interés por el mayor margen en casi 30 años.
Otros bancos centrales líderes, como el Banco de Inglaterra y el Banco Nacional de Suiza, siguieron su ejemplo, este último en su primer aumento en 15 años, lo que llevó a los economistas a revisar sus pronósticos de crecimiento a la baja.
“No hay banqueros centrales dignos que pongan a prueba sus credenciales antiinflacionarias e importen una mayor inflación energética a través de una moneda más débil”, dijo Stephen Innes de SBI Asset Management en Hong Kong.
Aunque el Banco de Japón anunció el viernes que estaba comprometido con su política monetaria ultralaxa, agregó que las tasas de interés más altas en otros lugares eran «una señal muy ominosa para los inversionistas del mercado de valores… la carrera mundial para aumentar las tasas de interés no está cerca». el fin de la línea».
Muchos creen que Estados Unidos puede estar en recesión el próximo año, lo que aumenta la posibilidad de una recesión global más amplia.
Las acciones de la economía más grande del mundo sufrieron su peor comienzo de año en 60 años con el índice de referencia S&P 500 cayendo un 23% desde enero después de perder otro 3,25% el jueves. Los analistas de JPMorgan dijeron que el estado del índice S&P 500 Implica que hay un 85% de probabilidad de una recesión en los EE. UU..
Las caídas, que se reflejaron en el promedio Dow Jones, el Nasdaq tecnológico y los mercados del Reino Unido y Europa, no hicieron nada para impulsar la confianza en la región de Asia-Pacífico con el mercado de Sydney cayendo un 2,4% el viernes por la mañana, mientras que Tokio y Hong Kong estaban tanto por si te detienes mas. del 2%.
La trayectoria de la criptomoneda no muestra signos de disminuir con Bitcoin cayendo un 10% y Ethereum un 13% peor. Además, el Financial Times informó que el fondo de cobertura de criptomonedas Three Arrows Capital, con sede en Singapur, que administra USD 10 000 millones, no cumplió con las llamadas de margen esta semana en medio de la caída de los valores de las criptomonedas.
Las previsiones empeoraron por la posibilidad de que continúe el conflicto en Ucrania y la guerra económica de Occidente contra Rusia, lo que llevó a precios de la energía más altos antes del invierno en el hemisferio norte.
“La velocidad y el grado de endurecimiento de las políticas pueden ser demasiado para que las economías las manejen, particularmente dado el impacto de los precios de las materias primas actualmente vigente”, dijeron economistas del NAB Bank en Australia en una nota el viernes. «Como resultado, los riesgos de recesión para muchas de las principales economías avanzadas, incluido Estados Unidos, son incómodamente altos».
David Bassanese, economista jefe de Betashares en Sydney, fue más allá y pronosticó una recesión en EE. UU. «en los próximos 12 meses» debido a la inflación persistente y la promesa de la Fed de subir las tasas de interés hasta que la inflación coseche retornos a su punto máximo.
Como resultado, dijo, los mercados bursátiles de EE. UU. caerán aún más. Parece haber espacio para nuevas caídas en los mercados bursátiles. Mi caso base es la caída final de máximo a mínimo en el S&P 500, que será del 35 %, lo que significa una caída a 3100 desde el máximo de cierre de 4796 el 3 de enero. Cerró en 3667 pips el jueves.
El bloqueo de coronavirus en curso en China está causando más problemas para la economía global. Se espera que los tropiezos en la cadena de suministro en la segunda economía más grande del mundo que comenzaron durante la pandemia continúen al menos hasta el próximo año gracias al cierre de Shanghái y otras regiones clave.
El panorama general era que China ya enfrentaba problemas que iban desde una ruptura con Occidente en medio de tensiones geopolíticas, un mercado inmobiliario maltratado y endeudado, y la incertidumbre derivada de la represión del presidente Xi Jinping contra las grandes empresas tecnológicas.
Mientras Occidente aumenta las tasas de interés, el banco central de China fueron cortados El gobierno de Beijing ha lanzado más estímulos a la economía, aunque puede que no sea suficiente para reflotar la economía global como lo hizo su enorme estímulo de $4 billones después de la crisis financiera mundial en 2008-2009.
Algunos criticaron la decisión del Banco de Inglaterra de aumentar las tasas de interés en un 0,25% el jueves porque llegó demasiado tarde para detener la inflación. Un pronóstico dice que los precios subirán un 11% para octubre, y otro informe dice que los precios de los alimentos subirán puede superar el 15% En el otoño.
La economía británica se contrajo un 0,3% en mayo, según cifras publicadas el lunes, y tras caer un 0,1%. Aumentó las posibilidades de que la economía caiga en recesión.Según Paul Dills, economista jefe de la consultora Capital Economics.
La eurozona también está muy débil y dividida por dudas sobre cómo lidiar con Variación de los costos reales de endeudamiento Entre diferentes países lo que significa que Italia tiene que pagar más que Alemania a pesar de tener la misma moneda.
La Unidad de Información Económica (EIU, por sus siglas en inglés) dijo en un informe que aunque Estados Unidos se recuperó de la recesión pandémica más rápido que otras economías, hay señales de un gasto de consumo débil. Su visión básica es que el crecimiento en EE. UU. dejará de estancarse, pero podría ser pronto.
«El pronóstico principal de The Economist es que el crecimiento económico en los Estados Unidos se desacelerará drásticamente durante 2022 y 2023, debido a una mayor inflación, tasas de interés más altas y un crecimiento estancado en otros lugares», dijo.
«Esperamos que la demanda de los consumidores sea lo suficientemente elástica para evitar una recesión en toda regla, gracias en parte a un mercado laboral ajustado y balances generales sólidos. Sin embargo, esto no significa que una recesión esté completamente fuera de alcance».
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