La nueva semana comenzará con fuerza SOFI. Antes del inicio de la negociación hoy (lunes 29 de enero), el nuevo banco anunciará los resultados del cuarto trimestre de 2023 y sus expectativas para el primer trimestre y años posteriores.
Si nos basamos en el análisis de Reginald Smith de JPMorgan, sería mejor para los inversores quedarse en la cama. Antes de imprimir, el analista hizo algunas reseñas típicas, no las que quieren los inversores. “Estamos colocando a SoFi bajo una vigilancia catalizadora negativa, ya que vemos riesgos para 24 estimaciones y orientaciones basadas en comentarios realizados en recientes conferencias de inversores, que indican un cambio estratégico que se aleja del crecimiento del balance/préstamos, el principal impulsor de las ganancias en los últimos dos años. ”, explicó Smith.
En lo que Smith llama “un cambio de estrategia importante y desconcertante”, en conferencias de inversionistas el mes pasado, la gerencia indicó que habría una desaceleración significativa en el crecimiento de los préstamos este año. Según los métodos de contabilidad de valor razonable de SoFi, la originación de préstamos personales y el crecimiento de los préstamos son muy acumulativos, lo que deja a Smith perplejo sobre por qué la empresa estaría dispuesta a desacelerar su negocio, especialmente dada su gran capacidad de balance (como se enfatizó en una convocatoria de ganancias recientes, con más de 27 mil millones de dólares en capacidad crediticia total y una base de capital en constante crecimiento).
Por lo tanto, para tener en cuenta el crecimiento más lento de los préstamos, las mayores pérdidas crediticias y la disminución de los márgenes de beneficio en las ventas, aunque compensados en cierta medida por un crecimiento más rápido de la plataforma tecnológica y las medidas de reducción de costos, Smith redujo sus estimaciones para 2024. Las previsiones de ganancias se redujeron en un EBITDA para 2024 de 626 millones de dólares. a $516 millones, en comparación con los $602 millones de Street.
Al igual que el grupo fintech en general, las acciones de SOFI ya están bajo presión este año (ha bajado un 23%) y, aunque le gustan las perspectivas a largo plazo de la empresa, Smith ve tiempos más difíciles en el corto plazo. “Seguimos viendo a SoFi como un ganador a largo plazo en el espacio neobanco/digital, pero vemos presión sobre las acciones de SoFi en el corto plazo, ya que creemos que los inversores se centrarán en una orientación suave para 2019 y en el deterioro de las tendencias crediticias, en lugar de las ganancias y ganancias del cuarto trimestre. principios de rentabilidad”. Contabilidad GAAP”, resumió el analista.
Sin embargo, el punto de vista de Smith se vuelve un poco confuso cuando se trata de los detalles iniciales. Si bien el analista se mantiene al margen con una calificación Neutral, su precio objetivo se mantiene en 10 dólares, lo que sugiere que las acciones generarán un crecimiento del 31% el próximo año. (Para ver el récord de Smith, haga clic aquí)
Seis analistas más se unieron a Smith al margen y con cinco compras y tres ventas adicionales, la acción tiene una calificación de consenso de Mantener. El objetivo promedio es de 9,33 dólares, lo que deja espacio para rendimientos anualizados del 22,5%. (Consulte el pronóstico de acciones de SoFi en TipRanks)
Para encontrar buenas ideas para operar con acciones con valoraciones atractivas, visite Best Stocks to Buy de TipRanks, una herramienta que reúne todos los conocimientos sobre acciones de TipRanks.
Descargo de responsabilidad: las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las de los analistas destacados. El contenido está destinado a ser utilizado únicamente con fines informativos. Es muy importante hacer tu propio análisis antes de realizar cualquier inversión.
«Fanático del alcohol exasperantemente humilde. Practicante de cerveza sin disculpas. Analista».